"Küresel Piyasalar Karmakarışık: Yatırımcılar Endişeli!"

ABD'de, şirket karlılıklarının beklentilerin üzerinde gelmesi, ekonomik aktivitenin canlı kaldığını gösteriyor. Bu durum, enflasyonun ABD Merkez Bankası (Fed) hedeflerine ulaşmasının zaman alabileceği ihtimalini de gündeme getiriyor.

Analistler, açıklanacak makroekonomik verilerin dikkatle izleneceğini belirterek, Fed’in gevşeme hızının güçlü ekonomik aktivite nedeniyle etkilenebileceğine dikkat çekiyor. Ülkede, 19 Ekim ile sona eren haftada ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı 227 bine gerileyerek piyasa beklentilerinin altında kaldı. Bu, iş gücü piyasasının dayanıklılığını gösteriyor ve işsizlik maaşı başvurularındaki düşüş, Fed’in gelecekteki toplantılarında agresif faiz indirimlerinden kaçınabileceği yönündeki beklentileri artırıyor.

Ekim ayında imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), aylık 0,5 puan artışla 47,8’e çıkarak beklentileri aştı. Hizmet sektörü PMI ise 55,3’e yükseldi. Ayrıca, eylülde yeni konut satışları yüzde 4,1 artarak 738 bine ulaştı ve bu, Mayıs 2023'ten bu yana en yüksek seviye oldu.

Fed yetkililerinin açıklamaları da önemli bir takip noktası. Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, enflasyon baskılarının azaldığını ancak henüz hedef seviyelere ulaşmadığını vurguladı. Hammack, son aylardaki iyileşmelere rağmen işin tamamlanmadığını ifade etti.

Kurumsal tarafta Tesla, üçüncü çeyrek bilançosunu yayımlayarak üretim, teslimat, kar ve gelirlerinde artış bildirdi. Elon Musk, gelecek yıl araç satışlarında yüzde 30’a kadar artış öngördüklerini belirtti. Tesla hisseleri, yaklaşık yüzde 22 artışla 2013'ten bu yana en yüksek günlük kazancını elde etti. Diğer yandan, IBM'in gelirinin piyasa beklentilerinin altında kalması, hisselerinin yüzde 6’dan fazla düşmesine yol açtı. Boeing çalışanları, dört yıl içinde yapılacak yüzde 35’lik zam teklifini reddederek greve devam etme kararı aldı; bu da şirket hisselerinde yüzde 1,2 değer kaybı ile sonuçlandı.

Ayrıca, Donald Trump ve Kamala Harris arasındaki başkanlık yarışındaki anket sonuçlarının birbirine yakın olması, ABD'deki siyasi rekabeti artırırken belirsizlikleri de besliyor. Para piyasalarındaki fiyatlamalarda, Fed’in gelecek ay politika faizini 25 baz puan düşüreceği kesin gözle görülürken, aralık ayında da faiz indirimi yapılacağına yönelik beklentiler güçlü kalıyor. Bankanın aralıkta faiz indirimine gitme ihtimali yüzde 72 olarak fiyatlanıyor.

Bu gelişmelerin ardından, ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi dün 3 baz puan azalarak 4,21 seviyesinden kapanırken, şu an yüzde 4,20 seviyesinde. Dolar endeksi ise dün yüzde 0,4 düşerek 104,1 seviyesinden güne başladı. Altının ons fiyatı, yüzde 0,8 değer kazanarak 2.736 dolara çıkarken, şu anda önceki kapanışın yüzde 0,4 altında 2.726 dolardan işlem görüyor. Brent petrol varil fiyatı ise dünkü kapanışın yüzde 0,1 altında, 75,2 dolardan işlem görmekte.

New York Borsası’nda, Dow Jones endeksi yüzde 0,33 değer kaybederken, S&P 500 endeksi yüzde 0,21 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,76 değer kazandı. ABD’deki endeks vadeli kontratlar yeni güne negatif bir seyirle başladı.

Avrupa borsalarında ise dün pozitif bir görünüm hâkimken, makroekonomik veriler resesyon endişelerini artırıyor. Eylülde 51,4 olan hizmet sektörü PMI, ekimde 51,2’ye gerileyerek son 8 ayın en düşük seviyesine indi. Ekim ayında Avro Bölgesi bileşik PMI 49,7, imalat sanayi PMI ise 45,9 olarak kaydedildi. Almanya’da imalat sanayi PMI, ekim ayında 40,6’dan 42,6 puana yükselmesine rağmen zayıf kalmaya devam etti. Hizmet sektörü PMI ise 50,6’dan 51,4’e çıkarak son 3 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Almanya’nın bileşik PMI’ı ise 48,4’e yükseldi.

Kurumsal tarafta, Renault’un modellerine olan talep artışı, şirketin üçüncü çeyrek bilançosunu olumlu etkileyerek hisselerinin yüzde 4,7 artmasına neden oldu. İngiliz bankası Barclays’ın üçüncü çeyrek bilançosu da beklentilerin üzerinde gelince hisseleri yüzde 4’ten fazla yükseldi.

Avrupa Merkez Bankası (ECB) üyeleri, faiz indirim hızına dair sinyaller ararken, ECB Üyesi Martins Kazaks, önümüzdeki toplantılarda çeşitli seçeneklerin değerlendirileceğini, bunlar arasında faiz oranlarını aynı seviyede tutmak ve daha büyük indirimler yapmak bulunduğunu söyledi. Piyasalarda ECB’nin aralık toplantısında 25 baz puan faiz indirmesi kesin gözüyle bakılıyor, 50 baz puan indirim olasılığı da fiyatlamalara dahil ediliyor.

Bu gelişmelerle, dün Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,34, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,08, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,13 değer kazanırken, İtalya’daki FTSE MIB 30 endeksi yatay bir seyir izledi. Avrupa’daki endeks vadeli kontratlar yeni güne karışık bir görünümle başladı.

Asya piyasalarında ise yeni işlem gününde Japonya hariç pozitif bir seyir öne çıkıyor. Gözler, bu hafta sonu Japonya’da yapılacak genel seçimlere çevrildi. Liberal Demokrat Parti (LDP) liderliğine seçilen İşiba Şigeru, partisinin kontrolündeki mecliste 1 Ekim’de ülkenin 102. başbakanı oldu. Yeni kabine, 27 Ekim’de yapılacak erken genel seçim için meclisi feshetme kararı aldı.

Analistler, İşiba’nın ilk büyük siyasi sınavını vereceğini belirterek, Japonya’daki seçimler öncesinde risk iştahının azaldığını ifade ediyor. Bugün açıklanan verilere göre, Japonya'da ekim ayı Tokyo Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) yıllık yüzde 1,8 artarak beklentilerle uyumlu gerçekleşti; ağustos ayı öncü endeksi ise 106,9 oldu.

Diğer yandan, Çin Merkez Bankası (PBoC), 1 yıl vadeli borçlanma faizini (MLF) yüzde 2 seviyesinde sabit tutma kararı aldı. Bu, bankaların menkul varlıkları karşılığında Merkez Bankası’ndan orta vadeli kredi alabilmesine olanak tanıyor. Analistler, MLF oranındaki indirimin eşlik etmemesi durumunda bankalar üzerindeki baskının artabileceğini belirtiyor.

Kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 1 düşerken, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,1, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 1 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,3 yükseldi.

Yurt içinde, Borsa İstanbul’da alıcılı bir seyir hâkimken BIST 100 endeksi günü önceki kapanışa göre yüzde 1,81 artışla 8.872,85 puandan tamamladı. Dolar/TL, dün yüzde 0,1 azalarak 34,2565’ten kapanırken, bugün bankalararası piyasada önceki kapanışa paralel 34,2900’dan işlem görüyor.

Analistler, bugün yurt içinde reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranının, yurt dışında ise Almanya'daki Ifo iş dünyası güven endeksi, ABD'deki dayanıklı mal siparişleri ve Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksinin takip edileceğini vurguladı. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 8.900 ve 9.000 seviyeleri direnç, 8.800 ve 8.700 puan ise destek konumunda.

Bugün takip edilecek veriler şöyle:

- 10.00 Türkiye, ekim ayı reel kesim güven endeksi
- 10.00 Türkiye, ekim ayı kapasite kullanım oranı
- 11.00 Almanya, ekim ayı Ifo iş dünyası güven endeksi
- 15.30 ABD, eylül ayı dayanıklı mal siparişleri
- 17.00 ABD, ekim ayı Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi